1927年4月12日，正当国共合作的北伐战争节节胜利之际，代表资产阶级利益的北伐军总司令蒋介石、武汉政府国民党主席汪精卫（李子雄饰）先后背叛革命，向共产党人和革命群众举起了屠刀，周恩来（刘劲饰）同志在上海组织的第三次工人罢工彻底失败。此时，国共合作的北伐战争正如火如荼地开展，时任独立十五师师长的贺龙（侯勇饰），在国民革命军二方面军总指挥张发奎（徐光明饰）的率领下，在河南临颖战场冲锋陷阵，以付出巨大牺牲的代价取得中原大战的胜利。北伐战争报捷频传，湖南长沙却发生“马日事变”，共产党人遭到血腥屠杀。武汉国民政府为获取民心停止北伐，部队全部撤回武汉，以“东征讨蒋”的名义继续进军，实际用心却是借机清除队伍中的共产党员。面队时局，陈独秀领导下的共产党人陷入深深的迷茫之中，围绕是否开展武装暴动的问题争论不休。陈独秀辞去中共中央总书记职务，毛泽东（王霙饰）随即离开武汉，留下周恩来同志深感革命艰难，他确定了“抓住枪杆子、实行武装暴动”的革命思想，暴动是否成功，叶挺（吕良伟饰）的十一军、贺龙的二十军起着千钧一发的决定作用。唐生智（侯天来饰）利用贺龙升任二十军军长之际，设法拉拢二十军，被贺龙看出狼子野心。武装暴动蓄势待发，中南重镇的武汉汇聚着包括朱德（吴卫东饰）、刘伯承（张再新饰）在内的一大批革命志士。周恩来面见贺龙，相谈甚欢，感染于大湘姑娘（丁柳元饰）抗枪北伐、誓报家仇的决心，贺龙坚定与共产党合作，率领部队开往九江。周恩来紧急约见朱德、刘伯承等部署起义任务，登上前往九江的渡轮。汪精卫彻底叛变革命，九江街头血流成河。九江甘棠湖“小船会议”决定，部队立即开往南昌。7月28日，江西大旅社里前敌委员会书记周恩来部署起义具体事宜。起义蓄势待发。面对张国焘的质疑，周恩来毅然决定起义。1927年8月1日凌晨2点，南昌起义提前两小时开始。起义部队在敌人疯狂的火力封锁下炸开城墙攻上城楼，用壮烈的牺牲，将南昌起义的大旗插上南城门，南昌起义取得伟大的胜利。从此，中国共产党独立领导的第一支革命军队在南昌诞生。